Císař Rudolf II. (1552–1612) povyšuje Hradčany na královské město. V jejich sousedství se po ničivém požáru Prahy začne znovu formovat chudinská čtvrť, která později získá název Nový svět.
Obývají ji hlavně dvorští zaměstnanci a služebníci z Pražského hradu. Dnes patří tato část k nejmalebnějším zákoutím metropole.